Latin America’s underwriting is going predictive

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Underwriting across Latin America is rapidly evolving, powered by technology, data and a growing appetite for flexible reinsurance solutions. For global reinsurers such as Scor, the region’s combination of risk complexity and growth potential is driving a new wave of appetite.

“Underwriting innovation in Latin America is driven by scalable digital tools and alternative risk transfer solutions.”

Across the region, reinsurers and insurers alike are seeking to modernise underwriting by combining technology with local expertise. Rising climate risks, infrastructure growth and regulatory evolution are putting pressure on underwriting teams to make faster, more data-informed decisions. This is prompting a shift toward predictive tools, automation and tailored reinsurance structures that reflect the region’s unique market dynamics.

Speaking exclusively to FIDES today, Daniel Duesterhaus, head of P&C underwriting solutions at Scor, explained: “Underwriting innovation in Latin America is driven by scalable digital tools and alternative risk transfer solutions. Cloud-based platforms like Spot IDI, originally developed for construction insurance, are now being extended to other lines, enabling faster and more accurate pricing.”

These advances are reshaping traditional approaches to risk assessment. As Duesterhaus explained, “Advanced analytics help shift underwriting from reactive to predictive.” By improving data quality and modelling capabilities, insurers can better anticipate climate-related risks and emerging exposures — an increasingly urgent need as extreme weather events grow more frequent across the region.

Scor’s regional strategy combines global expertise with local insights. Its offices in Argentina, Brazil, Colombia, and Mexico, supported by hubs in Miami, Madrid, and Paris, allow for a nuanced understanding of market realities. “This presence enables us to adapt underwriting solutions to local realities, including offering local capital in Brazil, which is a key differentiator when navigating regulatory frameworks,” Duesterhaus noted.

Agricultural insurance remains a standout area for innovation. Scor’s acquisition of AgroBrasil in 2020 provided a significant boost in data-driven product development and market penetration. “It has allowed us to offer tailored underwriting solutions that address the specific needs of farmers and agribusinesses,” Duesterhaus said. That expertise now extends into catastrophe property, engineering and both treaty and facultative non-life underwriting.

Despite progress, challenges remain. “Latin America’s diversity presents challenges linked to regulatory alignment, technological maturity, and economic stability,” Duesterhaus acknowledged. Fast-growing markets demand customised approaches and flexible reinsurance structures that balance local needs with global capital efficiency. Structured reinsurance has become an increasingly important tool for achieving that balance.

“When assisting clients in the region, we often address balance sheet-related needs via structured reinsurance,” he said. These solutions are particularly relevant in markets where volatility or currency fluctuations complicate traditional approaches to capital management.

Duesterhaus expects discussions to focus on the next phase of underwriting transformation: “FIDES 2025 will spotlight how artificial intelligence is reshaping underwriting, from risk selection to portfolio management, bringing speed, precision and adaptability to insurers across Latin America.”

Parametric models and advanced catastrophe modelling will also remain at the forefront, he adds. As climate-related risks intensify, these tools offer faster claims responses and more predictable outcomes for both insurers and policyholders.

Scor’s active participation in FIDES Pura Vida underlines its long-term commitment to the region. “Our presence reflects our dedication to innovation and partnership in Latin America,” said Duesterhaus. “We see tremendous potential for growth through technical leadership and strategic investment.”

As Latin America’s insurance markets continue to mature, underwriting is no longer just about assessing risk – it’s about anticipating it. With AI, analytics, and structured reinsurance shaping the agenda, the region’s next chapter promises to be both dynamic and data-driven.

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La suscripción en América Latina se vuelve predictiva: Scor P&C head

La suscripción en América Latina está evolucionando rápidamente, impulsada por la tecnología, los datos y un creciente apetito por soluciones de reaseguro más flexibles. Para reaseguradores globales como Scor, la combinación de complejidad del riesgo y potencial de crecimiento de la región está generando una nueva ola de oportunidades.

“La innovación en suscripción en América Latina está impulsada por herramientas digitales escalables y soluciones alternativas de transferencia de riesgo.”

En toda la región, tanto reaseguradores como aseguradoras buscan modernizar sus procesos de suscripción combinando tecnología con conocimiento local. El aumento de los riesgos climáticos, el crecimiento de la infraestructura y la evolución regulatoria están presionando a los equipos de suscripción para que tomen decisiones más rápidas y mejor informadas por los datos. Esto está impulsando una transición hacia herramientas predictivas, automatización y estructuras de reaseguro personalizadas que reflejan la dinámica particular de los mercados latinoamericanos.

En una entrevista exclusiva con FIDES Today, Daniel Duesterhaus, head of P&C underwriting solutions en Scor, explicó: “La innovación en suscripción en América Latina está impulsada por herramientas digitales escalables y soluciones alternativas de transferencia de riesgo. Plataformas basadas en la nube como Spot IDI, desarrollada originalmente para seguros de construcción, ahora se están ampliando a otras líneas, permitiendo una tarificación más rápida y precisa.”

Estos avances están transformando los enfoques tradicionales de evaluación del riesgo. Como señaló Duesterhaus, “la analítica avanzada ayuda a que la suscripción pase de ser reactiva a predictiva.” Al mejorar la calidad de los datos y las capacidades de modelización, las aseguradoras pueden anticipar mejor los riesgos climáticos y las exposiciones emergentes, una necesidad cada vez más urgente a medida que los eventos meteorológicos extremos se vuelven más frecuentes en la región.

La estrategia regional de Scor combina experiencia global con conocimiento local. Sus oficinas en Argentina, Brasil, Colombia y México, respaldadas por centros en Miami, Madrid y París, permiten una comprensión detallada de las realidades de cada mercado. “Esta presencia nos permite adaptar las soluciones de suscripción a las particularidades locales, incluyendo la oferta de capital local en Brasil, lo que constituye un diferenciador clave al navegar los marcos regulatorios”, comentó Duesterhaus.

El seguro agrícola sigue siendo un área destacada de innovación. La adquisición de AgroBrasil por parte de Scor en 2020 representó un avance significativo en el desarrollo de productos basados en datos y en la penetración de mercado. “Nos ha permitido ofrecer soluciones de suscripción personalizadas que responden a las necesidades específicas de los agricultores y de las empresas agroindustriales”, explicó Duesterhaus. Esa experiencia ahora se extiende a las líneas de propiedad catastrófica, ingeniería y suscripción no vida tanto en modalidad de tratado como facultativo.

A pesar del progreso, persisten los desafíos. “La diversidad de América Latina plantea retos relacionados con la alineación regulatoria, la madurez tecnológica y la estabilidad económica”, reconoció Duesterhaus. Los mercados de rápido crecimiento demandan enfoques personalizados y estructuras de reaseguro flexibles que equilibren las necesidades locales con la eficiencia del capital global. El reaseguro estructurado se ha convertido en una herramienta cada vez más relevante para lograr ese equilibrio.

“Cuando apoyamos a nuestros clientes en la región, a menudo abordamos necesidades relacionadas con el balance general mediante reaseguro estructurado”, afirmó. Estas soluciones resultan especialmente útiles en mercados donde la volatilidad o las fluctuaciones cambiarias complican los enfoques tradicionales de gestión de capital.

Duesterhaus anticipa que las discusiones se centrarán en la próxima fase de transformación de la suscripción: “FIDES 2025 destacará cómo la inteligencia artificial está remodelando la suscripción, desde la selección de riesgos hasta la gestión de carteras, aportando velocidad, precisión y adaptabilidad a las aseguradoras de toda América Latina.”

Los modelos paramétricos y la modelización avanzada de catástrofes también seguirán siendo temas centrales, agregó. A medida que se intensifican los riesgos climáticos, estas herramientas ofrecen una respuesta más rápida a los siniestros y resultados más predecibles tanto para las aseguradoras como para los asegurados.

La participación activa de Scor en FIDES Pura Vida subraya su compromiso a largo plazo con la región. “Nuestra presencia refleja nuestra dedicación a la innovación y a la colaboración en América Latina”, afirmó Duesterhaus. “Vemos un enorme potencial de crecimiento a través del liderazgo técnico y la inversión estratégica.”

A medida que los mercados de seguros de América Latina continúan madurando, la suscripción ya no se trata solo de evaluar el riesgo, sino de anticiparlo. Con la inteligencia artificial, la analítica y el reaseguro estructurado marcando la agenda, el próximo capítulo de la región promete ser tan dinámico como impulsado por los datos.

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