Technology reshapes reinsurance in Latin America

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Digital maturity in Latin America is outpacing expectations and MS Re’s Louis de Segonzac says it’s transforming risk, efficiency and relationships.

Reinsurance is entering a new era in Latin America, where the leap from legacy to leading-edge is happening fast. Matching that pace will be crucial to staying part of the conversation, according to Louis de Segonzac, CUO for the Americas at MS Re.

“If we don’t keep up or stay abreast, we’re going to be completely irrelevant in a few years – if not before,” de Segonzac told FIDES Today. “We have to understand what our clients do, why they do it and learn from them.”

That mindset underpins MS Re’s rapid digital transformation. “We’ve been investing a lot in technology in the last few years, and it’s changing the company,” he said. From smarter data systems to streamlined underwriting, the reinsurer’s focus on technology is reshaping how it operates and supports clients across the region.

At the heart of the company’s approach is a belief that technology makes people better, not redundant. “People are always concerned about change,” de Segonzac admitted, “but technology is actually allowing us to do our jobs much better, which makes us more valuable to the company.” By automating routine data entry, underwriters can spend more time where they add real value: spending time with their clients analysing portfolios and finding solutions. 

That change has been supercharged by MS Re’s decision to rebuild its systems from the ground up. “We had some old legacy systems,” de Segonzac recalled. “Four years ago, we decided to replace them – and that helped us go straight to the latest technology, skipping all the steps in between.” 

One standout development is the new “underwriting workbench”, which tracks a deal from first client contact through to contract completion without re-entering data. “An underwriter should not have to spend 80% of their time entering data anymore. Instead, they should spend 80% of their time analyzing at it.”

That shift is particularly transformative in Latin America, a region often underestimated when it comes to technological sophistication. “It’s amazing how quickly companies there are embracing technology,” de Segonzac said. He recalls visiting a small-town insurer whose real-time dashboards showed their exact financial position with MS Re. “We had no idea because, pre-pandemic, they were already doing this, with numbers updated every few minutes.”

He also pointed to agricultural innovation in Argentina. “In the middle of the Pampa, they are using the latest technology with their farming equipment. A human manoeuvres the tractor once, then the system learns on its own – it’s absolutely incredible.” For reinsurers, these advances mean adapting coverage for new types of risk – from cyber threats to highly connected assets. “If we don’t do the same, how can we keep up with our clients?”

“An underwriter should not have to spend 80% of their time entering data anymore.”

Cyber, in particular, has become a defining issue. “Cyber is a big concern in Latin America,” he noted. Incidents such as the Chilean bank attacks several years ago have driven demand for coverage. “Just as after a hurricane strikes, everyone suddenly wants cat insurance, it’s the same with cyber.” As mobile connectivity spreads, so does exposure. “Everybody accesses their bank account on their phone, so everyone is aware of scams and phishing. Demand is increasing everywhere.”

To help clients manage that complexity, MS Re partners with specialists. “On the cyber front, we work with an MGU called Envelop. They provide us with all the cyber modelling and do the underwriting, including in Latin America,” de Segonzac explained.

Ultimately, technology’s impact goes beyond efficiency. “It allows us to grow the business without adding the resources we would have had to add in the past,” he said. “That means we can keep our expense ratio reasonable and not pass costs to clients.”

Still, de Segonzac knows digital transformation is a long-term pursuit. “It’s a long journey,” he reflects. “Technology moves very quickly – everyone talks about AI now –it’s absolutely fascinating.”

Louis de Segonzac is chief underwriting officer for the Americas at MS Re. 

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 La tecnología redefine el reaseguro en América Latina

La madurez digital en América Latina está superando las expectativas y, según Louis de Segonzac de MS Re, está transformando el riesgo, la eficiencia y las relaciones.

El reaseguro está entrando en una nueva era en América Latina, donde el salto de los sistemas heredados a las soluciones de vanguardia está ocurriendo a gran velocidad. Igualar ese ritmo será crucial para seguir siendo parte de la conversación, afirma Louis de Segonzac, Chief Underwriting Officer (CUO) para las Américas en MS Re.

“Si no mantenemos el paso o no nos mantenemos actualizados, vamos a ser completamente irrelevantes en unos pocos años —si no antes—”, dijo de Segonzac a FIDES Today. “Tenemos que entender lo que hacen nuestros clientes, por qué lo hacen y aprender de ellos.”

Esa mentalidad sustenta la rápida transformación digital de MS Re. “Hemos invertido mucho en tecnología en los últimos años, y eso está cambiando la compañía”, explicó. Desde sistemas de datos más inteligentes hasta procesos de suscripción más ágiles, el enfoque de la reaseguradora en la tecnología está redefiniendo cómo opera y cómo apoya a sus clientes en toda la región.

En el centro de la estrategia de la empresa está la convicción de que la tecnología potencia a las personas, no las reemplaza. “La gente siempre siente preocupación ante el cambio”, reconoció de Segonzac, “pero la tecnología en realidad nos está permitiendo hacer nuestro trabajo mucho mejor, lo que nos hace más valiosos para la empresa.”

Al automatizar la entrada rutinaria de datos, los suscriptores pueden dedicar más tiempo a donde realmente generan valor: analizar carteras junto con los clientes y encontrar soluciones. 

“Un suscriptor ya no  debería dedicar el 80% de su tiempo a ingresar datos.”

Ese cambio se ha acelerado gracias a la decisión de MS Re de reconstruir sus sistemas desde cero. “Teníamos algunos sistemas heredados”, recordó de Segonzac. “Hace cuatro años decidimos reemplazarlos, y eso nos permitió dar el salto directo a la tecnología más moderna, omitiendo todos los pasos intermedios.”

Uno de los desarrollos más destacados es la nueva plataforma integral de suscripción, que sigue un negocio desde el primer contacto con el cliente hasta la formalización del contrato sin necesidad de volver a ingresar datos. “Un suscriptor ya no  debería dedicar el 80% de su tiempo a ingresar datos; en vez debería dedicar el 80% de su tiempo a analizarlos.”

Este cambio es especialmente transformador en América Latina, una región que a menudo se subestima en términos de sofisticación tecnológica. “Es impresionante la rapidez con la que las compañías allí están adoptando tecnología”, comentó de Segonzac.

Recuerda haber visitado una aseguradora en una pequeña ciudad cuya plataforma en tiempo real mostraba su posición financiera exacta con MS Re. “No teníamos idea, porque antes de la pandemia ya lo hacían, con cifras actualizadas cada pocos minutos.”

También señaló los avances tecnológicos en la agricultura argentina. “En pleno campo pampeano, utilizan la tecnología más avanzada en su maquinaria agrícola. Un operador maniobra el tractor una vez, y luego el sistema aprende por sí solo; es absolutamente increíble.”

Para los reaseguradores, estos avances implican adaptar coberturas a nuevos tipos de riesgo —desde amenazas cibernéticas hasta activos hiperconectados—. “Si nosotros no hacemos lo mismo, ¿cómo podremos mantenernos al nivel de nuestros clientes?”

El riesgo cibernético, en particular, se ha convertido en un tema determinante. “El ciber es una gran preocupación en América Latina”, señaló. Incidentes como los ataques a bancos chilenos hace algunos años han impulsado la demanda de coberturas. “Así como después de un huracán todos quieren un seguro catastrófico, sucede lo mismo con el ciber.”

A medida que crece la conectividad móvil, también lo hace la exposición. “Todos acceden a su cuenta bancaria desde el celular, así que todos están conscientes de las estafas y del phishing. La demanda está aumentando en todos los países.”

Para ayudar a sus clientes a gestionar esa complejidad, MS Re colabora con especialistas. “En el frente cibernético trabajamos con un MGU llamado Envelop. Ellos nos proporcionan todo el modelaje de ciber y realizan la suscripción, incluso en América Latina”, explicó de Segonzac.

En última instancia, el impacto de la tecnología va más allá de la eficiencia. “Nos permite hacer crecer el negocio sin incorporar los recursos que habríamos tenido que añadir en el pasado”, señaló. “Eso significa que podemos mantener una ratio de gastos razonable y no trasladar costos a los clientes.”

Aun así, de Segonzac sabe que la transformación digital es un proceso a largo plazo. “Es un viaje extenso”, reflexionó. “La tecnología avanza muy rápido—todos hablan de inteligencia artificial ahora— y es absolutamente fascinante.”

Louis de Segonzac es Chief Underwriting Officer para las Américas en MS Re. 

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